一、案例背景

2021年5月,貴州陽光產(chǎn)權交易所有限公司（以下簡稱貴州陽光產(chǎn)權）受某銀行委托,對其享有的20戶不良貸款債權及附屬權益對外公開掛牌轉讓,為能盡快讓項目達到掛牌交易條件,貴州陽光產(chǎn)權利用自身招標采購業(yè)務優(yōu)勢,利用公開遴選的方式擇優(yōu)選擇了1家律師事務所和1家評估機構進行合作,共同幫助銀行快速完成了項目的盡職調查和價值評估工作。項目掛牌后,貴州陽光產(chǎn)權多渠道發(fā)布轉讓信息,積極推薦投資客戶，最終在各方的努力下,項目成功交易,有效化解了銀行的不良危機。

二、案例操作

本項目的關鍵在于如何整合資源,快速完成盡調和評估相關工作,達到對外公開掛牌轉讓條件。貴州陽光產(chǎn)權利用律師事務所在當?shù)氐乃痉ㄙY源進行快速盡調,評估機構根據(jù)盡調結果和市場環(huán)境對資產(chǎn)進行價值分析,貴州陽光產(chǎn)權根據(jù)多年來的交易撮合經(jīng)驗從投資人的角度進一步挖掘項目投資亮點和利益空間。
   (一)項目合作模式　

1.銀行與貴州陽光產(chǎn)權簽訂《委托服務協(xié)議》,委托貴州陽光產(chǎn)權負責本次債權轉讓項目的全流程交易服務工作，包括但不限于：項目盡職調查、價值評估、信息發(fā)布、交易組織及有關的咨詢服務事項。

2.貴州陽光產(chǎn)權采用公開遴選的方式將該項目的法律盡職調查事宜委托給具有相應資質的第三方律師事務所，由第三方律師事務所向甲方出具法律意見書。

3.貴州陽光產(chǎn)權采用公開遴選的方式將該項目的價值評估咨詢事宜轉委托給具有相應資質的第三方評估機構,由第三方評估機構向甲方出具《債權價值咨詢報告》。

4.轉讓方根據(jù)盡調后的法律意見書和價值分析報告完善銀行內部轉讓決策流程,貴州陽光產(chǎn)權根據(jù)轉讓方提交的項目掛牌資料公開掛牌,征集意向買受人并組織交易。

（二）項目風控要點

1.本項目的債務人并不完全是借款資金的實際使用人,債權轉讓后,追償債務存在很大的不確定性。

2.本項目所涉及的債權及擔保權的合法性、有效性、可能存在風險及瑕疵,意向買受人需自行對該項目情況進行審慎的盡職調查，自行評判購買風險。

3.擔保人某房地產(chǎn)開發(fā)有限公司經(jīng)營存在一定的困難,提供的抵押物是否能達到預期收益。
三、案例啟示

面對極為復雜嚴峻的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，全球經(jīng)濟下行壓力加大,金融機構不良率逐漸攀升。貴州陽光產(chǎn)權將積極整合資源,引入創(chuàng)新業(yè)務模式,進一步摸索多方合作、互惠共贏的去化道路,持續(xù)為金融機構提供多元化的服務，從而化解金融機構不良危機。
   （一）整合資源優(yōu)勢，實現(xiàn)互利共贏
   本著支持當?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展的目標，充分發(fā)揮各自的資源優(yōu)勢，以市場為導向，積極推進多元化合作模式，拓寬合作渠道，堅持優(yōu)勢互補、共同發(fā)展的合作精神，建立全方位、積極、穩(wěn)固的合作關系，實現(xiàn)互利共贏。
   （二）改善銀行資產(chǎn)結構，化解不良風險
    因歷史原因所致，目前各家金融機構普遍存在大量的存量不良資產(chǎn),貴州陽光產(chǎn)權可利用自身資源優(yōu)勢、專業(yè)優(yōu)勢和公信力，通過結構化安排,讓金融機構進一步貫徹監(jiān)管思路，主動暴露真實不良，雖在數(shù)據(jù)上表現(xiàn)為不良率的暫時升高，但隨著對不良處置力度的加大，銀行資產(chǎn)質量或將持續(xù)向好。
   （三）搭建創(chuàng)新平臺，優(yōu)化資源配置

貴州陽光產(chǎn)權作為貴州省唯一從事企業(yè)國有產(chǎn)權交易業(yè)務的交易機構,同時也是貴州省財政廳確認的全省承辦金融企業(yè)國有產(chǎn)權交易的機構，是一家多元、高效的信息交流平臺和資源整合平臺。合作各方可以在投資層面進行信息互換和資源互補，通過共同參與市場化項目的研判和創(chuàng)新，能最大限度做到優(yōu)勢互補和資源共享，幫助金融機構實現(xiàn)期望目標。

綜上所述,與律師事務所、評估公司等第三方機構進行資源整合，介入金融企業(yè)不良資產(chǎn)處置，是貴州陽光產(chǎn)權的差異化優(yōu)勢所在。貴州陽光產(chǎn)權積極探索與律師事務所、評估公司等第三方機構合作，進一步發(fā)揮產(chǎn)權交易市場公開屬性、投資資源聚集優(yōu)勢和提升資產(chǎn)交易平臺公信力，推進金融企業(yè)資產(chǎn)處置平臺化、市場化、創(chuàng)新化發(fā)展。從而協(xié)助各金融機構優(yōu)化資產(chǎn)結構，提升資產(chǎn)質量，促進防范、化解金融風險，為各投資機構提供豐富的投資資源，為金融企業(yè)資產(chǎn)處置各參與方提供合法合規(guī)、便捷有效的交易渠道、交易方案和交易服務。